· Uría Menéndez, el Banco Sabadell y la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros promueven
una jornada que ha analizado las ventajas que ofrece el Mercado Alternativo de
Renta Fija a las pymes valencianas
· Entre 100 y 150 empresas podrían beneficiarse del acceso al MARF en
nuestro territorio
El despacho Uría Menéndez, el Banco Sabadell y la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros (FEBF) han promovido
la organización de una jornada que ha analizado las ventajas de la financiación
alternativa que ofrece el MARF para
las pymes valencianas. El acto ha
contado con el respaldo de la Asociación Valenciana de Empresarios (AVE), la Confederación
Empresarial Valenciana (CEV), y el
Instituto Valenciano de la Empresa Familiar (IVEFA).
La sesión ha estado presidida
por Rafael Benavent, Vicepresidente
de la Asociación Valenciana de Empresarios (AVE), Salvador Navarro, Presidente de la Confederación Empresarial
Valenciana (CEV), Ángel Torre, Presidente
de la Bolsa de Valencia, y José Bernardo
Noblejas, Presidente del Instituto Valenciano de la Empresa Familiar
(IVEFA).
Según ha argumentado Julio Alcántara, Director General de
AIAF -Mercado español de referencia para la Deuda Corporativa o Renta Fija-, “será a partir de ahora cuando empecemos a
notar bastante actividad en el MARF”, coincidiendo con la finalización de
la auditoría de las cuentas que deben presentar las empresas que quieran
acceder a este Mercado. Ente los beneficios, ha resaltado que es un mercado de “tramitación ágil, con un coste reducido,
con las ventajas de un mercado oficial, adaptado a cualquier tamaño de empresa
o emisión, y que cuenta con el apoyo institucional del gobierno”.
“Este mercado nace con el objetivo de canalizar recursos financieros a
un gran número de empresas solventes que pueden encontrar en este instrumento
una vía para obtener financiación mediante la emisión de títulos de Renta
Fija”,
ha señalado Rafael Benavent. Mientras que Ángel Torre ha indicado que la
pérdida del miedo a contar con un Rating visible supondrá un paso adelante en
la transparencia y competitividad de las pymes españolas. Por su parte, Salvador Navarro, ha estimado que en
torno a 100 ó 150 empresas valencianas se podrían beneficiar del acceso a esta
financiación alternativa, aunque ha matizado que es difícil dar una cifra
exacta.
Según Jorge Martí, Socio Director de Uría Menéndez Valencia, el MARF nace
con objetivo de “invertir la tendencia
que hay en España con un excesivo protagonismo de la financiación bancaria”.
De hecho, la proporción de la financiación bancaria en las empresas europeas y
españolas es del 80 por ciento, frente a un 20 por ciento de otras fuentes, y
en EEUU ocurre justamente lo contrario.
José Mª
Domínguez,
Director de Mercado de Capitales de Banco Sabadell, ha explicado que el crédito
que ofrecen las entidades bancarias ha empezado a crecer, gracias a la mejora
de los balances de los bancos y al cambio en el ciclo económico. Como banco
colocador y asesores registrados del MARF, el Banco Sabadell ha participado en
los procesos de emisión de las dos empresas españolas que encontramos en el
MARF: Copasa y Tecnocom. Y en este
último proceso, Domínguez ha destacado
la importancia de lograr inversores internacionales, con un 22 por ciento de la
colocación internacional, gracias a un doble rating por una agencia española y
otra alemana.
David García-Ochoa, Socio de Uría Menéndez Madrid, e Ignacio
Klingenberg, Asociado Principal de Uría Menéndez, también han analizado
desde el punto de vista de los letrados los requisitos de las pymes para
acceder al MARF. Según han apuntado es “un
mercado con un recorrido estimado de hasta 1.000 millones de euros en 2014”.
Y han recordado que hay diversas emisiones actualmente en preparación.
El acto ha sido clausurado por
José Monzonis, Secretario Autonómico
de Industria y Energía de la Generalitat Valenciana.
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