Bondholders invita a las pymes valencianas a emitir Bonos Corporativos

• Los socios fundadores de Bondholders han protagonizado un desayuno en la FEBF en el que han defendido la diversificación de fuentes de financiación

• Bondholders apuesta por la plaza valenciana para ubicar la sede de empresas por sus buenas conexiones de transporte, capital humano y climatología

John Perlaza, Alfredo San Martin Naya y Fernando Saludes Garcia, Socios de Bondholders han protagonizado en la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros (FEBF) un desayuno con medios en el que han defendido la profesionalización del rol de comisario y su puesta en valor como figura independiente tanto para el emisor como inversor. Como emprendedores dentro del sector financiero, señalan que la clave está en la “diversificación, innovación, control de calidad y exploración de nuevos mercados”.

A pesar de su joven trayectoria, en 2015 cumplen su primer aniversario, entre sus clientes se encuentran Banco Popular, Bankia, Criteria CaixaHolding, Telefónica, Abengoa, Ferrovial, Acerinox, Tecnocom, GrupoOrtiz, Eysa, Audax Energía, Viario A-31, Copasa. En 2014 han participado en más de 100 emisiones de bonos, según ha expuesto Perlaza. Si bien el mercado de deuda corporativa todavía no es muy conocido para las pequeñas y medianas empresas, según ha defendido Perlaza: “la diversificación de las fuentes de financiación debe ser un objetivo prioritario de cualquier tipo de empresa, si bien la relación bancaria debe continuar, la vía de los mercados de renta fija corporativa debe estar activa”. En su opinión, la Comunidad Valenciana posee un amplio tejido empresarial que podría acogerse a estos instrumentos de financiación. “El MARF es una plaza ideal para las empresas valencianas”, ha apuntado. De hecho, ha destacado que además de la Emisión de Bonos de titulización de Auriga (de capital valenciano), a finales de 2014, Viario A-31 se convirtió en la primera empresa alicantina en emitir bonos en el MARF. El socio de Bondholders apuntó que en 2015 podrían haber más empresas valencianas que recurran al Mercado Alternativo de Renta Fija.

A la hora de preparar una emisión de bonos, una empresa debe tener “un ratio holgado de cobertura sobre la deuda, un razonable apalancamiento, y una generación de caja y de liquidez que asegure los vencimientos del servicio de la deuda al menos 24 meses”, ha expuesto Alfredo San Martin. Por su parte, Fernando Saludes ha puesto de manifiesto que la emisión de Bonos “supone un refuerzo de la imagen de la empresa a nivel internacional”. En esta línea, San Martín, anima a las pequeñas y medianas empresas a salir a los mercados de capitales internacionales, el bonista es menos intrusivo para una pyme que el accionista al reclamar sólo su retribución, y no acceder al consejo de Administración. Según un reciente estudio del IEB, “100 empresas españolas cumplirían hoy con el perfil idóneo para emitir en el MARF, si bien a corto plazo, el espectro potencial es mucho mayor y se acercaría a las 800 empresas", ha cuantificado.

Los encuentros “Café con” nacen para compartir experiencias de éxito personales y profesionales. La Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros es una entidad sin ánimo de lucro, cuyo objetivo principal se centra en el desarrollo y difusión de la cultura financiera de la Comunidad Valenciana. Siendo además, un foro de encuentro obligado en la actividad económica incentivando el intercambio de opiniones y la propuesta de nuevos proyectos entre empresarios, directivos, entidades financieras, consultores, inversores y asesores.